Desafios da indústria de laticínios ocidental
Indústria – 2022 foi um ano de condições desafiadoras, caracterizado por alta inflacionária dos custos e outras questões relacionadas à cadeia de suprimentos. Muitas companhias listadas publicaram, recentemente, o resultado anual, fornecendo informações sobre seus desempenhos.
Analisamos 6 indústrias do ranking Rabobank Global Dairy Top 10: Nestlé, Danone, Fonterra, Royal FrieslandCampina, Arla e Saputo.
A principal conclusão é que os desafios atingiram todos, especialmente os mercados mais maduros, como o Europeu e Norte Americano.
Figura 1 – Desafios continuados, embora diferentes dos anos anteriores
Durante a pandemia de Covid-19 e antes, as empresas gigantes dos laticínios continuaram a ter desempenhos operacionais positivos com destaque para o significativo crescimento em escala e o acesso direto ao fornecimento de leite. Essas multinacionais tiveram flexibilidade durante os anos de pandemia e foram capazes de mudar os canais de venda, ou mudar a produção para categorias de produtos com maior retorno.
Isso exemplifica a importância de diversificar os clientes e o portfólio de produtos. Em 2021 o mercado começou a recuperação, mas os desafios continuaram em termos de escassez de funcionários, interrupções nas cadeias de fornecimento e permanência da inflação nos custos.
O ano de 2022 foi caracterizado pela significativa inflação dos custos em todos os setores. Não é surpreendente que os negócios tenham registrado fortes aumentos de vendas no ano passado, principalmente porque os elevados custos dos insumos foram repassados para os clientes (em alguns casos o aumento foi mais de 25%).
A habilidade de produzir e vender altos volumes ficou sob pressão, pois nem todos os reajustes puderam ser repassados. Isso trouxe desafios de curto e longo prazo.
A indústria de laticínios europeia está em um mercado maduro. A demanda do setor lácteo europeu é relativamente estável e a expectativa é de que assim permanecerá no futuro. Com limitado crescimento potencial da demanda, existem muitos caminhos que as empresas podem tomar para superar os desafios de um mercado saturado.
Para os players da Europa Ocidental, agregar valor é a chave para o sucesso, conforme evidenciado pelas margens acima da média e maior resiliência. Os exemplos demonstram como a origem, a marca, a qualidade do produto e a inovação contribuem para agregar valor.
Por exemplo, a maior indústria mundial de produtos lácteos, Danone, ofereceu uma ampla variedade de produtos com ênfase no valor agregado, incluindo marcas de produtos lácteos frescos e soluções personalizadas de nutrição (especialmente fórmulas infantis). Além disso, as margens são mais cruciais para uma companhia que tem ações em bolsas do que as empresas familiares ou cooperativas.
Figura 2
Arla, FrieslandCampina e Nestlé também focaram em marcas de alto valor agregado em suas estratégias de curto prazo. Mas a inflação continuou afetando os hábitos dos consumidores e os clientes se afastaram de marcas tipo A (Premium) por causa disso. Isso é particularmente interessante de ser observado nos próximos anos – especialmente agora, que a inflação continua persistente.
Produção Extensiva e sustentabilidade
No mercado maduro da Europa, a sustentabilidade, muito provavelmente será o impulsionador ou diferencial nos próximos anos.
De olho nas preocupações ambientais, países da Europa Ocidental como Holanda e Alemanha já produzem menos leite. A produção extensiva (quantidades menores) é a preferida, já que os rebanhos leiteiros devem diminuir ainda mais e levar a uma diminuição na produção de leite na UE, cerca de 0,2% ao ano até 2032.
Também estamos vendo alternativas de origem vegetal ganhando força no mercado. No entanto, manter a lucratividade continua sendo um desafio.
